江南APP平台金融产品的风险识别之合规性风险金融产品投资是风险极大的投资行为，金融服务业务在我国也是强监管行业，金融机构设立、管理、运营及金融产品的发行、销售与交易都有严格的标准；而金融机构或金融产品违反法律法规规定可能给投资人带来损失，如何发现和判断金融机构的合规风险至关重要。

　　金融合规首先是主体的合规，正如前言所述，金融行业是风险极大的行业、也是强监管行业，也就意味着金融主体从事特定的活动需要具备主体资格和业务资格，这些资格资质由特别的行政机关审批，非经行政审批不得从事金融业务；比如未获银监会审批，个人或企业不能开设银行机构，这里银行机构还包括由银监会管理的其他小贷公司等类银行金融机构；未获证监会审批，任何机构或个人不能开设证券公司或者期货公司。

　　我们可以将所有跟金融相关的机构分为金融持牌机构和其他金融服务机构；所谓金融持牌机构是指根据国家有关规定，在符合规定条件前提下公司通过向监管机构进行申请并经监管机构审核同意并以行政许可方式准许其经营相关金融业务的金融机构，公司所获的业务经营许可证即所谓的牌照；例如银行、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司等等金融机构都需要取得许可，通常来说设立这些金融机构的要求也比较高，以银行业为例江南APP官网，设立全国性商业银行最低注册资本为十亿元；城市商业银行的最低注册资本为一亿元；农村商业银行最低注册资本为伍仟万元，并且都必须实际缴纳；同时还对持股股东、高管人员、机构设置、内部风险控制等各个方面都提出了近乎苛刻的要求。而且，即使符合条件的机构不一定都能够通过审批，可能还要根据当时当地国家和地方的金融政策有所不同。

　　持牌金融机构因为有较高的进入门槛江南APP官网，有政府监管机构的严格审核与持续合规监管，其抗风险能力和信用度都有较强的保证。但是，最近出现的银行被接管事件说明即便是持牌金融机构甚至银行也有破产风险。

　　相比持牌金融机构，从事金融相关业务，主要是金融信息服务等中介业务的各种资产管理和理财机构的设立就简单得多。例如相对监管较严格的私募基金管理人只要求符合基本的经营条件即可，如在自有资产规模、人员结构、风险管理上都只需要达到最基本的经营条件即可；即便最小的银行机构农村商业银行设立条件是注册资本要实缴伍仟万元以上，而私募基金管理人则没有明确的资本规模限制，只要自有资金符合公司业务规划和实际业务支出所需即可，当然目前多数在500万元以上。其他从事信息中介服务的公司如P2P公司则没有任何其他条件限制，只要符合工商登记注册的一般有限公司设立登记条件即可，也就是在没有任何实缴注册资本的情况下也可开展营业。

　　因此非持牌机构相较于持牌机构，其设立要求较低，资产规模较小、内部风险控制能力较差、风险较大。也正因为如此，国家严令禁止其从事公开售卖产品、非法集资或非法的营业活动，避免对投资人造成误导。

　　对于机构主体资质而言，可以通过市场监管机构的网站等公开信息进行审查，可以获得的信息包括机构是否真实存在，是否在营业期内，是否存在营业执照被吊销或注销情形、登记经营范围、是否有其他违规行为被处罚的情形；

　　通过查询市场监管机构登记信息，一般只能获得基本信息，在此基础上我们还可以通过行业监管机构获得更进一步经营合规信息。目前金融机构主要的监管部门包括银行、保险业监督机构及银保监会与各地银保监局；证券、期货行业的证监会及各地证监局，如果机构在经营中有违反法律规定被行政处罚的，有关信息在这些机构的网站往往有所体现，可以公开查询；

　　除此之外，我们还可以通过其他中介机构和行业协会去了解这些机构是否存在及合规经营情况，例如行业协会在其官网上公布受到行政处罚或其他监管措施的公司或机构信息，也是一种查询渠道。

　　除了机构，产品是否合乎规定也很重要，因为消费者最终购买的是具体的产品，因而对于产品的合规性也需进行审查。

　　在笔者办理的一起金融案件中，某地银行发售一款理财产品，另一兄弟银行购买了其中3亿元，到期发现该产品在银行产品库中不存在，原来是银行经理以自家银行产品名义套取了兄弟银行资金，转手借给了一家民营企业，后该企业无法偿还借款而导致案发。

　　因此银行产品也存在被冒充的风险，而且往往是银行工作人员参与其中所以真假难辨。我们在进行金融资产交易操作的时候需谨慎，前期对具体产品进行核实，看是否存在以及是否合规。

　　查询产品是否违规可以通过各家发行机构的系统查询，也可以通过监管机构和行业协会来查询，查询内容主要是该产品是否存在因违反有关规定被取消发售的处罚或处理决定。

　　除了产品本身的真实性审查，产品是否违规的合规性审查，对于产品的设计销售过程是否合乎法律规定也要进行一定的审查。

　　产品设计是指产品本身是否符合法律规定；例如在资管新规出台后，多层嵌套的产品结构就不再符合监管机构要求，这对投资人而言意味着存在产品不能注册，运行过程中被注销、不能在二级市场顺利转让而丧失流动性等风险。

　　产品销售过程中的合规性多体现在代销上江南APP官网，很多金融机构会相互代销产品，那么就代销而言存在着代销机构是否具有代销资格的问题，如果没有代销资格，其销售行为可能无效。至于是否影响产品本身的效力，在实践中存在争议。但对投资人而言，的确是一项风险。

　　因此对于产品本身的设计，以及产品销售过程是否合规与销售过程也要予以充分的关注，避免可能存在的合规问题以及给投资带来损失的风险。

　　主要业务领域: 公司金融证券，私募股权基金，投融资与并购重组，税收与合规，经济金融案件刑事辩护。