江南APP平台金融风险管理第三版陆静课后题答案合集. 假设一项投资的平均回报率为 8%，标准差为 14%。另一项投资的平均回报率为 12%，标 准差为 20%。收益率之间的相关性为。制作一张类似于图的图表江南APP官网，显示两项投资的其他 风险回报组合。 答：第一次投资 w1 和第二次投资 w2=1-w1 的影响见下表。可能的风险回报权衡范围如 下图所示。
. 市场预期收益率为 12%，无风险收益率为 7%。市场收益率的标准差为 15%。一个投资者 在有效前沿创建一个投资组合，预期回报率为 10%。另一个是在有效边界上创建一个投 资组合，预期回报率为 20%。两个投资组合的回报率的标准差是多少 答： 在这种情况下，有效边界如下图所示。预期回报率为 10%时，回报率的标准差 为 9%。与 20%的预期回报率相对应的回报率标准差为 39%。
. 假设一项投资的平均回报率为 8%，标准差为 14%。另一项投资的平均回报率为 12%，标准差为 20%。收益率之间的相关性为。制作一张类似于图的图表，显示两项投 资的其他风险回报组合。 答：第一次投资 w1 和第二次投资 w2=1-w1 的影响见下表。可能的风险回报权衡范 围如下图所示。
. 市场预期收益率为 12%，无风险收益率为 7%。市场收益率的标准差为 15%。一个投 资者在有效前沿创建一个投资组合，预期回报率为 10%。另一个是在有效边界上创建一 个投资组合，预期回报率为 20%。两个投资组合的回报率的标准差是多少
答： 在这种情况下，有效边界如下图所示。预期回报率为 10%时，回报率的 标准差为 9%。与 20%的预期回报率相对应的回报率标准差为 39%。
1.15 假定某一投资预期回报为 8%，标准差为 14%；另一投资预期回报为 12%，标 准差为 20%。两项投资相关系数为 0.3，构造风险回报组合情形。
中级财务管理第三版部分课后题及答案（个人版） 2019-10-09 第一章：总论 1.说明财务会计和管理会计的区别和联系？ 联系：财务会计同管理会计相配合并共同服务于市场经济条件下
重于规划未来，对企业的重大经营活动进行预测和决策江南APP官网，以及加强事 中控制。（2）财务会计以会计报告为工作核心，管理会计为企业的经 营决策提供有选择的或特定的管理信息，其业绩报告也不对外公开发 表。（3）财务会计以公认会计原则和行业会计制度为指导，而管理会 计则不必严格遵守公认的会计原则。
2.试举五个会计信息使用者，并说明他们怎样使用信息 股东：股东借助财务报告反映的常规信息，获得有关股票交易和 股利支付的情况，从而做出决策。 债权人：债权人需要的有关借贷业务的常规信息，是通过与借款 单位的会计信息交换得来的。 职工：职工代表大会、工会和职工个人希望得到企业为个人提供 社会保障的各类基金方面的信息和企业的某些综合性信息。 财务分析家：需要依靠财务报告向委托人提供投资建议。 CEO、CFO：帮助企业实现其�
【题源见教材第63页】假设你是XYZ公司的财务，目前正在进行一项 包括四个备选方案的投资分析工作。各方案的投资期都是一样，对应于 不同经济状态所估计的收益率见表2-13。 表2-13 各种经济环境下四种待选方案的预期收益率 经济环 概率 投资收益率 境 A B C D 衰退 一般 繁荣 0.2 0.6 0.2 10% 10% 10% 6% 11% 31% 22% 14% -4% 5% 15% 25%
金融计量经济学导论第三版课后题答案 计量经济学导论 一、单项选择题 1、计量经济学是__________的一个分支学科。C A 统计学 B 数学 C 经济学 D 数理统计学 2、计量经济学成为一门独立学科的标志是__________。B A 1930 年世界计量经济学会成立 B 1933 年《计量经济学》会刊出版 C 1969 年诺贝尔经济学奖设立 D 1926 年计量经济学（Economics）一词构造出来 3、外生变量和滞后变量统称为__________。D A 控制变量 B 解释变量 C 被解释变量 D 前定变量 4、横截面数据是指__________。A A 同一时点上不同统计单位相同统计指标组成的数据 B 同一时点上相同统计单位相同统计指标组成的数据 C 同一时点上相同统计单位不同统计指标组成的数据
8.1VaR 是指在一定的知心水平下损失不能超过的数量；预期亏损是 在损失超过 VaR 的条件下损失的期望值，预期亏损永远满足次可加性（风 险分散总会带来收益）条件。
8.2 一个风险度量可以被理解为损失分布的分位数的某种加权平均。 VaR 对于第某个分位数设定了 100%的权重，而对于分位数设定了 0 权 重，预期亏损对于高于某%的分位数的所有分位数设定了相同比重，而对 于低于某%的分位数的分位数设定了 0 比重。我们可以对分布中的分 位数设定不同的比重，并以此定义出所谓的光谱型风险度量。当光谱型风 险度量对于第 q 个分位数的权重为 q 的非递减函数时，这一光谱型风险度 量一定满足一致性条件。
一个交易组合的 Vega 是指交易组合价格变化与基础资产价格波动率变化的比 率，所以当波动率变化 2%时，交易组合价格增长 200×2＝400 美元。
Delta= 意味着在股票价格增加一个小的数量时，期权价格的上涨大约是股价增 长的70%，同时当股价下跌一个小的数量时，期权价格的下跌大约是股价下跌的 70%。1000 份期权短头寸的Delta 等于-700，可以通过买入700 份股票的形式使 交易组合达到Delta 中性。
的含义是在其他条件不变的情况下，交易组合的价值变化与时间变化的比率。 Theta 为-100 的含义是指在股价与波动率没有变化的情况下，期权价格每天下降 100 美元。
假如交易员认为股价及隐含波动率在将来不会改变，交易员可以卖出期权，并 且 Theta 值越高越好。
1． 参见 P8-11 2． 青鸟的财务管理目标经历了从利润最大化到公司价值最大化的转变 3． 最初决策不合适，让步是对的江南APP官网，但程度、方式等都可以再探讨.
1． 参见 P8-11 2． 青鸟的财务管理目标经历了从利润最大化到公司价值最大化的转变 3． 最初决策不合适，让步是对的，但程度、方式等都可以再探讨。
一个交易组合的 Vega 是指交易组合价格变化与基础资产价格波动率变化的比 率，所以当波动率变化 2%时，交易组合价格增长 200×2＝400 美元。
Delta= 意味着在股票价格增加一个小的数量时，期权价格的上涨大约是股价增 长的70%，同时当股价下跌一个小的数量时，期权价格的下跌大约是股价下跌的 70%。1000 份期权短头寸的Delta 等于-700，可以通过买入700 份股票的形式使 交易组合达到Delta 中性。
的含义是在其他条件不变的情况下，交易组合的价值变化与时间变化的比率。 Theta 为-100 的含义是指在股价与波动率没有变化的情况下，期权价格每天下降 100 美元。 假如交易员认为股价及隐含波动率在将来不会改变，交易员可以卖出期权，并 且 Theta 值越高越好。