江南APP官网这些上市银行为啥这么能赚钱丨透视银行年报系列①编者按：近期，多家上市银行陆续公布2019年年度业绩报告，其中不少内容都受到社会各界的关注。为此，经济日报财经身边事工作室拟推出“透视银行年报”系列报道，用最轻松易懂的语言，为您剖析银行赚钱能力、银行理财转型、前沿金融科技、防范金融风险、信用卡业务江南APP、银行偏爱的企业类型等多个热点话题，敬请关注。
一直以来，上市银行的赚钱能力都备受关注。随着近年来利率市场化、互联网科技等的冲击，银行的净利润增速也不断下滑，个位数增长已成主流。用网友的话来说就是，“银行躺着挣钱的年代已经彻底拜拜了。”
不过，在这些上市银行中，仍有个别银行在2019年里仍保持了两位数的增速，吸引了人们的关注，当然也吸引了小编的注意。
同花顺数据显示，截至3月31日，共有20家A股上市银行公布了2019年年度业绩报告。其中，净利润增速在两位数的有11家，分别是江阴银行、邮储银行、招商银行、无锡银行、平安银行、长沙银行、紫金银行、青岛银行、浙商银行、光大银行和苏州银行，净利润增速分别达到18.1%、16.5%、15.3%、14.1%、13.6%、13.4%、13%、12.9%、12.5%、10.9%和10.3%。
值得注意的是，邮储银行是唯一一家国有大型银行且净利润增速为两位数的，此外，全国性股份制商业银行有4家，包括招商银行、平安银行、浙商银行和光大银行，其余的均为城市商业银行。不过，从上图中也可以明显看到，各家银行的净利润规模是差异非常大的，例如排名前两名的江阴银行和邮储银行，其规模大小是60倍的差距。
一般来说，基数越大，增长的难度就越大。因此，我们按照银行规模大小，对不同规模大小的银行分类进行分析江南APP。
最吸引小编注意的，是作为国有大行的邮储银行，根据其公布的在A股上市后的首份业绩报告，“新零售”转型应该是该行净利润增长的原动力。
当前，零售业务日益成为拉动银行收入增长的重要引擎。邮储银行拥有天然的零售基因和业务禀赋，近4万个营业网点深度下沉、覆盖广泛、布局均衡，覆盖全国99%的县(市)。截至2019年末，邮储银行个人客户数达6.05亿户，管理零售客户资产（AUM）超过10万亿元，较上年末增加8000余亿元。可以看到，庞大的网络优势和个人客户资源为邮储银行零售业务发展提供了强劲的动力。
毫无疑问，对于邮储银行而言，6亿客户就是“富矿”，如何深挖这个“富矿”？据邮储银行董事长张金良张金良介绍，“围绕高端客户推进财富管理体系建设江南APP，围绕大众客户，加强大数据分析，开展客户精准营销、综合营销，提升营销效率与效果。”
小编注意到，邮储银行突出“智能化”“轻型化”和“综合化”转型方向，除通过科技赋能持续提升网点价值之外，不断推进柜面业务分流、提高柜员综合业务能力、优化柜面业务操作流程等多种措施。年报显示，报告期内，该行累计压降台席8515个，优化柜员5395人，其中3567人调整至网点营销团队。
正是得益于“新零售”转型的突破和成效，邮储银行经营业绩迈上新台阶。截至2019年末，该行总资产规模达10.22万亿元，总负债规模达9.67万亿元；实现营业收入2768.09亿元，同比增长6.06%；净利润610.36亿元，同比增长16.52%。
2020年邮储银行如何继续深化新零售转型？张金良介绍，“我们71%的个人客户分布在县域及以下地区，这部分客群非常有活力也非常有潜力，我们要用独一无二的渠道布局优势，用有温度的服务，由常规客户营销向场景化、均等化、生活化客户经营转变，激发业务发展的新动能。”
在业务发展上，他表示，将加快提质增效。负债端，保持存款高质量发展，付息成本保持同业较优水平。资产端，大力推进线上化转型，全面提升数字化风控能力。中收端，推动代销业务跨越式发展、支付业务创新发展、信用卡业务持续增长。
招银国际近日发布研报表示，邮储银行显著的零售优势、更快的及营收增速、更坚韧的NIM（净息差）以及更低的资产质量风险，使得该行应享有更高的估值溢价。华泰证券分析称，邮储银行的独特性是自上而下的：以邮政集团为大股东的股东背景塑造了邮储银行特有的“自营+代理”模式、零售客群优势及特有的资产负债表（存款基础扎实、高速发展），赋予高成长性；邮储银行资产质量压力轻，具有低风险性。
不同于过去的同质化竞争，如今，上市银行的个性特征越来越明显了。比如，主攻年轻人市场的浙商银行、越来越像一家互联网公司的招商银行、主打“快乐”品牌的长沙银行……
差异化发展实际上就是抢占了先机。在小编看来，这意味着核心竞争力的形成，毕竟，银行那么多，如果都长一样，岂不是很容易就被同业取代了。
根据浙商银行年报数据，该行2019年度的归母净利润增速创下了三年来的新高。细分析可以发现，该行利润指标的快速增长，一方面源于营业收入的大幅攀升。数据显示，浙商银行集团2019年的营业收入为463.64亿元，比上年增加74.21亿元，增长19.06%。其中利息净收入338.74亿元，比上年增加74.89亿元，增长28.38；非利息净收入124.90亿元，基本与上年持平。
另一方面，是该行营业费用增速放缓、成本收入比不断下降。2019年，浙商银行业务及管理费121.68亿元，微增5.23%，成本收入比26.24%，比上年下降3.45个百分点。这意味着该行在资源使用效率上有了明显提高。反映在数据指标上，该行的平均总资产收益率(ROA)为0.76%，比上年增加0.03个百分点，加权平均净资产收益率（ROE）为12.92%，处于行业较好水平。
再来看长沙银行，中信建投研报数据显示，长沙银行营业收入增速持续高于城商行平均水平，并于2019年达到近4年来的增速峰值；2015年以来，该行归母净利润增速也均高出城商行平均水平，盈利能力显著。
有意思的是，小编发现，长沙银行之所以在盈利水平提升上始终保持活力，实际上是与该行资产负债结构紧密相关的。
一方面，通过持续加大对实体经济的支持力度，该行占生息资产的比重持续提升，资产结构持续优化；另一方面，积极调整优化负债结构，合理控制负债成本上升。数据显示，该行2019年生息资产端收益率同比上升0.25个百分点达4.99%，付息负债平均利率为2.44%，仅上升0.04个百分点。简单来说就是，较同业平均水平来看，长沙银行的生息资产收益率持续高于城商行均值，而计息负债成本率持续低于城商行均值，导致出现了长期的“剪刀差”优势。（经济日报记者 钱箐旎）